Aplicación de una estrategia de arbitraje estadístico al ibex 35

Resumen

Pairs Trading es una técnica de arbitraje estadístico desarrollada a mediados de los años 80 por la banca deinversión, con el objetivo de aprovechar las ventajas en las divergencias temporales de precios en acciones cuyosprecios históricamente se han comportado de forma similar. Desde la publicación del primer trabajo científico porparte de Gatev et al. (2006), han sido multitud los artículos que han abordado de diferentes maneras esta estrategiade inversión.En este trabajo vamos a definir un nuevo enfoque de selección y de desarrollo de la estrategia de Pairs Tradingbasado en el conocido como exponente de Hurst. Presentaremos este método como alternativa a los yatradicionales de la Distancia, Correlación y Cointegración. Para ilustrar el funcionamiento de nuestra estrategia,desarrollamos una aplicación práctica para el mercado continuo español, concretamente para los valorespertenecientes al Ibex 35. Compararemos los resultados con las estrategias ya conocidas y mostraremos quenuestra metodología es superior.