Análisis de riesgos de las entidades aseguradoras en el marco de Solvencia II el riesgo operacional

Resumen

El objetivo de esta tesis es analizar desde un punto de vista práctico la gestión de los riesgos de las entidades aseguradoras del sector salud, con especial atención al riesgo operacional y con una clara orientación a su aplicación práctica en el entorno empresarial. Además, esta investigación pretende profundizar en el análisis estadístico de los riesgos operacionales de las entidades de seguros de salud. Supone también una aproximación a Solvencia II, la gerencia de riesgos y a los sistemas de información y control de gestión de las entidades de seguros, ya que trata con términos comunes a éstos. Este trabajo parte, en el segundo capítulo, de la regulación de la solvencia de las entidades aseguradoras, cuyas últimas modificaciones están dejando preparado el camino legislativo para la nueva configuración de la solvencia (Solvencia II). En el tercer capítulo se aborda la gestión de riesgos, remarcándose la importancia de proteger los activos e ingresos de las entidades aseguradoras, y desarrollando la parte de la gestión de la dirección de empresas que, utilizando métodos científicos, gestiona los riesgos a los que se enfrentan las empresas. Se detallan los riesgos a los que se enfrentan las entidades aseguradoras mediante un mapa de riesgos. El capítulo cuarto describe las diferentes metodologías de gestión integral de riesgos, detallando tanto aquellas utilizadas tradicionalmente en el sector asegurador para tarificar y calcular las provisiones, y que ahora están siendo utilizadas para calcular la solvencia y los requerimientos de capital, como los modelos financieros más avanzados, tales como los modelos de ¿stress testing¿, utilizados para analizar lo que podría ocurrir en determinados escenarios; la técnica de modelización del valor en riesgo (VaR) y su aplicación al riesgo operacional (OpVaR), para calcular la pérdida máxima posible dentro de un periodo de tiempo y para un determinado nivel de probabilidad; la teoría del valor extremo, que se centra en el estudio de los extremos de la distribución de pérdidas y ganancias esperadas, tratando de estimar las pérdidas máximas que pueden producirse; y la aplicación de cópulas, para incorporar la dependencia entre diferentes tipos de riesgo. El capítulo quinto presenta la situación actual del riesgo operacional, que es una disciplina con su propia estructura organizativa, herramientas y procesos, igual que otros tipos de riesgos. Se define y analiza el riesgo operacional según los estándares de Solvencia II, y se ha tenido en cuenta la legislación de Basilea II para el sector financiero como un precedente importante de cara a su gestión y cuantificación. Se introduce igualmente el concepto de control interno, cada vez más relevante debido a la alta exigencia de trasparencia y control de los procesos internos y por la necesidad de integrar metodologías y conceptos en todos los niveles de las actividades de las entidades aseguradoras. Y se presentan también los diferentes procesos y prácticas operativas y de gestión, como la gestión de los procesos, la gestión de la cadena de suministros, la gestión de los recursos humanos, los sistemas de información y telecomunicaciones, la gestión de proyectos o la planificación de la continuidad del negocio y gestión de crisis. En el capítulo sexto se desarrolla un análisis financiero actuarial del riesgo operacional de las entidades aseguradoras del sector salud, partiendo de una serie de datos externos de pérdidas aseguradas de riesgos operacionales. Inicialmente, se expone la situación de los seguros de salud en España y se describe el proceso del servicio de valor añadido de las aseguradoras de salud, que va a facilitar la comprensión de la naturaleza de las operaciones realizadas por estas empresas. Asimismo, se definen las pérdidas de riesgo operacionales, según los estándares de Solvencia II, y se explica el proceso del servicio de tramitación de siniestros y de recopilación de datos, incluyendo el tipo de clasificación de eventos del riesgo operacional elegido, premisas fundamentales para obtener unos datos consistentes y homogéneos. A continuación se presenta la base de datos externa de pérdidas de riesgos operacionales asegurados, así como de los ajustes necesarios en cuanto al filtrado de datos y eliminación de datos inconsistentes; adicionalmente se realiza una descripción estadística de la base de datos con el objeto de conocer su contenido y estructura. Finalmente, teniendo en cuenta la situación actual de la investigación sobre el problema planteado y la normativa de Solvencia II, se aplica para la Tesis Doctoral el modelo clásico VaR, metodología común de uso universal a una gran variedad de categorías de riesgo y líneas de negocio; en la primera fase en el proceso estadístico se ajustan distintos modelos de distribución probabilística a la serie histórica de pérdidas operacionales, de severidad y frecuencia; después se obtiene la distribución de pérdidas agregada combinando ambas distribuciones utilizando el enfoque de simulación de la siniestralidad por el método Monte Carlo; y una vez obtenidos dichos resultados se determina el OpVaR a partir de la distribución de pérdidas agregada y el nivel de confianza estadístico seleccionado. Las conclusiones del trabajo y la proposición de manera resumida de algunas sugerencias para el desarrollo de nuevos estudios e investigaciones futuras relacionadas con los tema tratados en este trabajo se exponen en el capítulo séptimo. Se incluye como Apéndice I un glosario de términos. Finalmente, el Apéndice II contiene la clasificación de tipos de eventos de pérdidas de riesgos operacionales para sector seguros del consorcio de base de datos ORIC de la ¿Association of British Insurers¿.